Neue Bitcoin-Futures enttäuschen

Börse eine mit Spannung erwartete neue Bitcoin-Terminbörse namens Bakkt in den Markt eingeführt hat.

Bakkt wurde von vielen begrüßt, die meinten, dies würde endlich die Schleusen für den riesigen Ozean von Geldern aufbrechen, die in Aktien, Anleihen und andere Finanzinstrumente auf der ganzen Welt investiert sind.

Wenn nur ein Bruchteil dieses institutionellen Geldes in den Krypto-Markt fließen würde, würde dies den wildesten Bullen-Markt einleiten, den es je gab.

Und – lagen diese Experten richtig? Im Laufe der Zeit ist das sicherlich sehr wahrscheinlich. Aber gleich am ersten Tag? Natürlich nicht!

Die Erwartungen waren zu hoch. Als die Nachricht bekannt wurde, dass am ersten Handelstag nur 71 Kontrakte den Besitzer wechselten, brach die Enttäuschung über den Krypto-Markt herein, wie dichter Londoner Nebel.

Legionen von niedergeschlagenen Investoren und Tradern reagierten, indem sie Bitcoins verkauften, von dem sie dachten, er würde sie in kurzer Zeit reich machen. Und dieser Verkauf führte zu einem allgemeinen Rückgang der Krypto-Kurse, wie wir dies in den letzten Tagen gesehen haben.

Zumindest ist es zumeist die Erklärung oder die Geschichte derer, die sich die Finger verbrannt haben.

Aber eines habe ich aus jahrelanger genauer Analyse der Investment-Märkte gelernt: Die verbreitete Meinung, die angeblich die „wahren Gründe“ für dieses oder jenes Marktereignis erklärt, sind normalerweise falsch.

Schauen wir uns ein paar Beispiele an…

Volksglaube Nr. 1: „Bakkts Enttäuschung war die Hauptursache für den Krypto-Ausverkauf, den wir diese Woche gesehen haben.“

Die Realität ist aber: Nur eine Ausrede! Vor zwei Wochen, als das Handelsvolumen von Bitcoin und die Intraday-Volatilität zusammenbrach, wechselte unser Marktzyklusmodell von bullisch zu neutral. Lange bevor überhaupt jemand an Bakkt dachte, warnte ich ausdrücklich davor, dass Bitcoin dadurch unter die 9.000 $-Marke fallen könnte.

Und genau das ist passiert. Bakkt war nicht die Ursache. Es war nur das, worüber die Leute zufällig sprachen, als dieser vorher prognostizierte Rückgang tatsächlich eintrat.

Darüber hinaus ist die Vorstellung, dass institutionelles Geld, das in den Krypto-Markt fließt und eines Tages die Krypto-Kurse in die Höhe treibt, alles andere als lächerlich. Es wird wahrscheinlich viel länger dauern, als ungeduldige Trader erwartet haben.

Der Volksglaube Nr. 2: „Die weit verbreitete Erwartung, dass alle Dinge, die mit Krypto-Währungen zu tun haben, institutionell übernommen werden, führte zu dem rekordverdächtigen, nahezu parabolischen Anstieg von Bitcoin zu Beginn dieses Jahres.“

In Wahrheit wurde die spektakuläre Rallye von Bitcoin Anfang 2019 durch unser Zyklen-Modell vorhergesagt. Und vage, nicht quantifizierbare Faktoren wie die „weit verbreitete Erwartung der institutionellen Anpassung“ sind KEIN Input für eines unserer Modelle.

Ganz im Gegenteil, unser Modell wies darauf hin, dass:

1. Von schwachen Händen gehaltene Krypto-Währungen wurden herausgespült, sodass bis zum vierten Quartal 2018 nur noch die starken Hände im Markt waren.

2. Gleichzeitig machten Negativzinsen und rücksichtsloses Gelddrucken weltweit die Argumente für solide Krypto-Währungen so überzeugend wie nie zuvor.

Diese beiden Faktoren zusammen sorgten für den Treibstoff und den Funken für den brandneuen Bullen-Markt von Bitcoin Anfang 2019.

Schön zu sehen. Aber wie wir in der vorherigen Ausgabe gesagt haben , war die Bewegung nicht stark genug, um die Vorstellung zu untermauern, dass sie die Altcoins von ihrer neutralen Marktposition zurück in die Aufwärtsbewegung treiben könnte.

Sicher genug, die Altcoin-Rallye der letzten Woche war bald vorbei. Seitdem haben viele Altcoins neue Zyklus-Tiefs gemacht. Glücklicherweise werden sie als Gruppe immer noch über ihren Bären-Markt-Tiefstständen vom Dezember 2018 gehandelt.

Und das ist positiv.

Wie du sehen kannst, erreichen die Altcoins immer noch neue Zyklus-Tiefs. Aber um einen Wechsel von der neutralen zurück zu einer BEARISCHEN-Marktposition auszulösen, müssten die Altcoins weitere 50% verlieren oder so einbrechen, dass sie die durchgehend blaue horizontale Linie (oben) nach unten durchbrechen.

Ein solches Szenario ist jedoch weit weg und an dieser Stelle nicht sehr wahrscheinlich.

Etwas anderes, im Zusammenhang mit der Altcoin-Rallye der letzten Woche, Du erinnerst Dich, es gab einen Anstieg der Trader, die Kryptos mit geliehenem Geld kauften. Also habe ich beschlossen, noch einmal nachzuschauen, um zu sehen, wie es ihnen nach dem anschließenden Ausverkauf ergangen ist.

Diese Grafik zeigt die täglichen Liquidationen (oder Rückzahlungen), die in den letzten 30 Tagen auf DeFi-Protokollen getätigt wurden. Dies ist die Krypto-Version der Margin Calls, die auftreten, wenn Händler nicht mehr genügend Sicherheiten haben, um eine gehebelte Position behalten zu können.

Ich habe Dienstag, den 24. September in der obigen Grafik hervorgehoben. Das war der Tag, an dem der Ausverkauf der vergangenen Woche in vollem Gange war. Schau mal, wie viele der Leute, die Kryptos mit Hebelwirkung gekauft haben, eine Woche später gezwungen wurden, ihre Positionen glatt zu stellen.

Autsch!

Wie wirkt sich nun die Bakkt-Enttäuschung und andere Faktoren auf die Nummer 1 im Krypto-Markt, dem Bitcoin aus? Na ja … siehe unten.

Das bemerkenswerteste Ereignis in der Welt von Bitcoin in den letzten sieben Tagen war, dass er endgültig unter 9.000 $ einbrach und im Moment, während ich diese Ausgabe erstelle an der 8.000 $-Marke notiert.

Aber wir bekamen vor ein paar Wochen eine Frühwarnung, dass dies passieren könnte, als unser Bitcoin-Modell seinen Trend von bullisch auf neutral verlagerte..

1. Schauen wir auf die durchgehende gelbe Abwärtstrendlinie. Diese Linie verbindet die letzten beiden bestätigten 80-Tage-Zyklus-Hochs (26. Juni und 6. August). Wenn Bitcoin darüber notieren würde, würde dies bedeuten, dass wir einen 240-Tage-Zyklus-Tiefststand hätten, der den nächsten großen Schritt nach oben in diesem Bullen-Markt einleitet.

Diese Trendlinie verbindet die letzten beiden bestätigten 80-Tage-Zyklus-Höchststände (26. Juni und 6. August). Wenn Bitcoin darüber notiert, würde dies signalisieren, dass ein 240-Tage-Zyklus-Tief stattgefunden hat, welcher dann den nächsten wichtigen Abschnitt in diesem Bullen-Markt einleitet.

2. Bitcoin unterschritt die Schlüsselunterstützung in der Nähe der 9.000 $, zu einem Zeitpunkt, als sich die nächsten 80-Tage-Zyklen abzeichnen. Wir befinden uns derzeit 72 Tage im aktuellen 80-Tage-Zyklus, was bedeutet, dass das nächste Tief – und die anschließende Rallye – gleich um die Ecke sein sollten.

Dies scheint ähnlich zu verlaufen wie der Ausverkauf von Bitcoin im November 2018. Nachdem die Unterstützung gebrochen war, benötigte Bitcoin nur 30 Tage, um seinen Tiefpunkt zu erreichen. Danach begann die aufsteigende Phase des nächsten 80-Tage-Zyklus.

3. Könnte sich der Ausverkauf von Bitcoin einen weiteren Monat hinziehen? Vielleicht. Aber ich würde ihm nur noch ein paar Wochen geben, um den nächsten Tiefpunkt zu finden. Dies steht eher im Einklang mit historischen Handelsmustern wie November 2018.

Damals, wie gesagt, brauchte Bitcoin etwa 30 Tage, um sein nächstes Tief zu erreichen. Aber er verbrachte auch etwa die Hälfte dieser Zeit damit, sich in einer Seitwärtskonsolidierung zu bewegen. Der eigentliche Abstieg auf das neue Tief dauerte wirklich nur zwei Wochen.

4. Der Bullen-Markt ist intakt. Der vielleicht wichtigste Ausweg aus dem Ausverkauf nach Bakkt ist auch der offensichtlichste: Langfristig betrachtet befindet sich Bitcoin trotz der jüngst enttäuschenden Kursentwicklung immer noch in einem breiten Bullen-Markt. Und dies bleibt so lange der Fall, wie sich Bitcoin über der durchgehend blauen horizontalen Linie (oben) aufhält.

Insgesamt war die jüngste Kursbewegung von Bitcoin ziemlich typisch für die seit mehreren Monaten andauernde neutrale Seitwärtsbewegung. Eine solche ist dem im Mai kommenden Jahres zu erwartenden Halving-Ereignis geschuldet und wurde in Vergangenheit eigentlich immer vor einem Halving beobachtet. Diese Seitwärts-Perioden werden von Zeit zu Zeit durch Verkaufs-Episoden unterbrochen, aber diese lösen sich normalerweise ziemlich schnell auf.

Darüber hinaus ist es eine gute Sache, dass einige frisch desillusionierte Bakkt-Händler den Markt verlassen. Es ist genau das, was die Krypto-Märkte brauchen, da sie leise die Grundlagen für den nächsten großen Schritt bis Jahr 2020 legen.

Aber bis wir uns dieser großen neuen Rally nähern, ist es nicht an der Zeit, neue Mittel für die Krypto-Märkte bereitzustellen.

Was wir jedoch tun können, ist eine weitere Coin-by-Coin-Überprüfung unserer offenen Positionen im Lichte der derzeit noch laufenden Abverkäufe.

Bitcoin: neutral. Erstens wechselte Bitcoin von bullisch zurück zu neutral. Dann brach Bitcoin kurzfristige Unterstützung bei 9.000 $. Während ich schreibe, bewegt er sich in Richtung eines 80-Tage-Zyklus-Tiefs, das in den nächsten Wochen erwartet wird.

Ethereum: neutral. Der ETH schneidet besser ab als die meisten Altcoins und testet im Grunde genommen das Tief, das ETH vor der Rallye der letzten Woche erreicht hatte. Der Trend ist weiterhin neutral. Und ETH wird immer noch über dem Bären-Markt-Tief von Dezember 2018 gehandelt, ebenso wie die meisten führenden Altcoins.

EOS: neutral. Das EOS-Diagramm sieht fast genauso aus wie das Altcoin-Index-Diagramm. Beide verzeichneten diese Woche neue Tiefststände, lagen aber immer noch über den früheren Tiefstständen der Baisse.

Cardano: neutral. ADA geht es nicht so gut wie anderen Altcoins. Dies könnte dazu führen, dass Anleger ungeduldig werden, wenn sich ihre Roadmap verzögert. So wurde beispielsweise die Staking-Funktion (die es kleineren Token-Inhabern ermöglichen würde, ADA`s für die Teilnahme am Konsens zu verdienen) für Oktober zugesagt. Aber der Oktober ist jetzt nur noch ein paar Tage entfernt, und alles, was wir gesehen haben, sind einige frühe Tests. Trotz wachsender Frustration über wahrscheinliche Verzögerungen bleibt Cardano jedoch neutral und notiert über seinem Bären-Markt-Tief.

IOTA: neutral. Im Gegensatz zu Cardano hat IOTA gute Fortschritte bei der Einhaltung seiner Roadmap für 2019 erzielt. Die Kursentwicklung war im Vergleich zu anderen Altcoin allerdings nur lauwarm. Aber es ist gut zu sehen, dass IOTA vom jüngsten Ausverkauf der Altcoin fast verschont geblieben ist. Während ich schreibe, bewegt sich IOTA in der Nähe der Tiefst-Stände der Baisse, scheint aber eher die Unterstützung auf diesem Niveau zu bestätigen, als darunter durchzubrechen.

NEO: neutral. Die Chartmuster von NEO sind fast identisch mit denen von EOS und dem gesamten Altcoin-Index: Nicht zu gut, nicht zu schlecht.

Tezos: neutral. XTZ notiert immer noch knapp über seinem Tief vom 16. Juli – was dem letzten 80-Tage-Zyklus-Tief des Marktes entspricht. Die überwiegende Mehrheit der Coins – einschließlich Bitcoin selbst – ist seitdem unter dieses Schlüsselniveau gefallen. Dass Tezos entschlossen darüber bleibt… ist ein bemerkenswertes Zeichen der Stärke im Jahr 2019.

Fantom: neutral. Leider konnte sich Fantom diese Woche dem Verkauf nicht entziehen und zog sich auf neue Tiefst-Stände zurück. In letzter Zeit ähnelt das FTM-Muster von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs stark dem, was wir in dem Altcoin-Kursindizes sehen. Zu Beginn dieses Jahres hatte der Coin einen fantastischen Lauf, so dass sein Diagramm für 2019 gesünder aussieht als die meisten anderen Altcoins.

Algorand: Unzureichende Kursentwicklung, um einen Trend zu bestimmen. Die Intraday-Volatilität nimmt ab, da ALGO seinen langsamen Abwärtstrend fortsetzt und nach einem Level sucht, auf dem er endlich versuchen kann, einen Boden zu bilden. Aber so wie es aussieht, wird es wahrscheinlich einen bemerkenswerten Aufschwung bei den Altcoins geben müssen, bevor es für Algorand eine Chance auf eine bedeutende Rally gibt.

Daher meine Empfehlung für unser langfristiges Der Krypto-Millionär – World-Depot

Genau wie beim langfristigen Portfolio werden diese Werte als Prozentsatz unseres anfänglichen Portfoliowerts ausgedrückt. In diesem Fall wird empfohlen, 5% des ursprünglichen Kapitals für unser Krypto-Depot in jedem dieser 5 Vermögenswerte zu halten.

Wie Du der obigen Tabellen entnehmen kannst, sind wir in unser Der Krypto-Millionär – World-Depot mit 52% unseres Anfangskapitals in diese langfristigen Krypto-Währungen investiert.

Wir haben 23% in Cash; Die restlichen 25% wurden dem Rotations-Depot zugewiesen.

Wenn Du Hilfe benötigst, denke daran, dass Du vollen Zugang zu einer VIP-Hilfe hast. Diese ist ausschließlich Mitgliedern des Der Krypto-Millionär – World-Depot zugänglich und würde normalerweise Tausende von Euro kosten. Aber als Mitglied und Absolvent des Krypto-Coachings kannst Du dies kostenlos nutzen. Rufen einfach via Skype harry.schmidt355 an oder buche einen Ruckruftermin im Mitgliederbereich oder sende eine E-Mail an support@schmidt-investment.group.
Sollten außergewöhnliche Marktereignisse es erfordern, werden wir einen Rendite-Alarm an Dein E-Mail-Postfach versenden.
Ansonsten genießen Sie einfach die Zeit, vermeide Überschwänglichkeit, sei geduldig und überlasse die Navigation uns.

Beste Grüsse und ein schönes Wochenende
Harry Schmidt
-Chefanalyst-
Der Krypto-Millionär – World-Depot

P:S: Bitte beachte diese drei wichtigen Aspekte unserer Depotzusammenstellung:

Erstens entsprechen die tatsächlichen Zuordnungen in unserem Modell-Depots nicht unbedingt exakt den Angaben in dieser Tabelle. Das ist Absicht. Diese Tabelle zeigt, wie viel % von unserer Anfangsinvestition wir in jede Krypto-Währung investiert haben. Sobald jede Position festgelegt ist, schwankt der relative Wert jeder Krypto-Währung im Depot naturgemäß mit den Kursen. Das ist normal.

Zweitens, wie ich in den bisherigen Ausgaben geschrieben habe, haben wir die derzeitige Seitwärtsbewegung für dieses Jahr am Krypto-Markt erwartet und wir haben daher bewusst darauf verzichtet, mehr als die Hälfte unseres Kapitals zu investieren. Außerdem haben wir unser aktiveres Kryptorotationsmodell nicht vollständig implementiert. Wir werden das Modell implementieren, sobald wir die Bestätigung erhalten, dass der Bullenmarkt beginnt.

Drittens, denke immer daran, dass Krypto-Währungen Risikoaktiva sind. Aus diesem Grund haben wir Dir empfohlen, Deine Gesamtzuteilung auf dieses Depot (einschließlich der liquiden Mittel) auf höchstens 5% Deiner liquiden Mittel zu begrenzen.
Da die Märkte für Krypto-Währungen ausgereift sind, sich die Liquidität verbessert und die durchschnittliche Volatilität abnimmt, könnte diese Allokation ausgeweitet werden. Für jetzt jedoch halten wir es für einen guten Benchmark.