Das bringt Fantasie in den Krypto-Markt

Das Margin-Trading, ein wichtiger Bestandteil in der traditionellen Finanzwelt, existierte in den Krypto-Märkten nicht. Ebenso gab es keine Kreditaufnahme oder Ausleihe von Krypto-Währungen und keine Repo-Märkte, keine Derivate.

Aber all das ändert sich jetzt sehr schnell. Mit dem Aufkommen der Decentralized Finance Protokolle (DeFi) und insbesondere für die dezentrale Kreditvergabe beginnt sich der Krypto-Markt zunehmend, der traditionellen Finanzmarkt-Landschaft anzunähern.

Also, was sind die dezentralen Kreditprotokolle? Im Wesentlichen handelt es sich um Smart-Contract-Plattformen, die es den Menschen ermöglichen, sich Krypto-Assets zu leihen und selbst Krypto-Assets zu verleihen.

Zum Beispiel…

Wenn Du ein risikoaverser Investor bist, kannst Du Deine Krypto-Währungen sicher auf verzinslichen Konten anlegen.

Wenn Du ein aggressiver Trader bist, kannst Du Dollar mit einer Krypto-Währung als Sicherheit ausleihen. Anschließend kannst Du diese geliehenen Dollars dazu verwenden, um fremdfinanzierte Positionen in Deinen bevorzugten Krypto-Assets zu eröffnen.

Wenn Du denkst, dass der Kurs für eine bestimmte Krypto-Währung tiefer notieren wird oder gar abstürzt, kannst Du Dir diese Krypto-Währung ausleihen und diese jetzt mit der Absicht verkaufen, um sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem niedrigeren Kurs zurückzukaufen. Mit anderen Worten, Du hast nun die Möglichkeit, Leerverkäufe mit Krypto-Währungen zu tätigen.

Wie in jedem traditionellen Markt kannst Du Dich gegen einen Kurs-Rückgang absichern. Oder Du kannst dieses Instrument als reine Spekulation verwenden.

Damit beginnt DeFi, dem gesamten Krypto-Marktplatz zunehmend eine erhebliche Tiefe und Breite zu verleihen.

Aber es ist mehr als das. Die Tatsache, dass die meisten DeFi-Apps auf Ethereum ( ETH ) ausgeführt werden, ist einerseits ein Paradebeispiel für die Leistungsfähigkeit von Smart Contracts, andererseits eine überzeugende Demonstration der Distributed Ledger Technology (DLT), wie diese in der realen Welt eingesetzt wird.

Die Macht dieser Kreditplattformen wurde uns klar, als wir etwas sehr Faszinierendes bemerkten. Werfen wir einen Blick darauf…

Was man hier sehen kann, ist der Gesamtbetrag der Krypto-Kredite, die in den letzten 30 Tagen für DeFi-Protokolle aufgenommen wurden. Ich habe den 15. bis 17. September (hellblau) hervorgehoben, um diesen bemerkenswerten Anstieg der Krypto-Kredite zu veranschaulichen.

In diesen drei Tagen wurden rund 14 Millionen US-Dollar ausgeliehen, etwa drei Viertel davon in Form von DAI-Darlehen. (DAI ist ein führender „Stable-Coin“, der 1 USD in der Fiat-Währung genau abbildet.)

Mit anderen Worten, es scheint so, als hätten sich seit dem vergangenen Sonntag plötzlich eine ganze Reihe von Leuten Dollars geliehen, um Krypto-Währungen mit einer Hebelwirkung zu kaufen.

Irgendjemand irgendwo ist bei Krypto-Währungen ziemlich optimistisch. Und wichtige Marktsegmente spürten die Auswirkungen sofort.

Ethereum ist um 20% gestiegen. Und das war nur der Vorläufer für noch steilere Kurs-Anstiege in anderen Altcoins. Stellar (XLM) und IOTA (IOTA) zum Beispiel liegen bei etwa 30%. Ripple (XRP) ist ebenfalls zweistellig gestiegen. Und dass, obwohl ihre Rallyes erst am 17. September gestartet wurden.

Beobachten wir den Verlauf der Ereignisse:

1. Händler und Anleger nutzten diese Hebelwirkung, um Etherium zu kaufen…

2. Sie verursachen dadurch ein bullisches Momentum auf dem Markt, das….

3. Dann in andere Krypto-Währungen geleitet wird, so das einige Altcoins sogar noch höher getrieben wurden.

Ein Grund für den großen Kurs-Anstieg ist, dass bullische Marktteilnehmer in der Regel versuchen, sich auf die am meisten unterbewerteten Vermögenswerte, die sie finden können, zu konzentrieren. Dies könnte erklären, warum Altcoins wie Stellar und IOTA 30% zugelegt haben.

Ein Ergebnis all dieser jüngsten Rallye war, dass die Altcoins in den letzten Tagen Bitcoin (BTC) erneut übertreffen konnten. Bitcoin ist im Wesentlichen stabil geblieben.

Der Beweis: Die Marktbeherrschung von Bitcoin ist etwas zurückgegangen. Von rund 70% auf 67,3%.

Trotzdem ist es noch zu früh, sich über die Altcoins zu freuen. Ein breiter Index von Altcoins (unten) hat noch einen weiten Weg vor sich, um die jüngsten Verluste auszugleichen.

Trotz beeindruckender Rallyes von ETH, Stellar und IOTA sind die Altcoins insgesamt nur um anämische 10% gestiegen. Sie sind immer noch in der neutralen Zone. Und nach unserem Zyklenmodell müssen sie weitere 20% zulegen, um wieder in den Aufwärtstrend zurückzukehren.

Die gute Nachricht in Sachen Altcoins ist, dass der 30. August möglicherweise ihr erstes 240-Tage-Tief von 2019 war. Wir haben jedoch noch keine Bestätigung. Dazu müsste dieser Altcoin-Index über der grünen horizontalen Linie im Chart notieren.

In diesem Fall würde der Beginn eines neuen 240-Tage-Aufwärtszyklus eingeläutet, bei dem die Altcoins im wahrsten Sinne des Wortes Raketenmässig abheben werden.

Sehr aufregend! Aber …

Was bedeutet die neueste Altcoin-Rallye für Bitcoin?

In nicht allzu ferner Zukunft könnte die Stärke von Altcoins den Aufstieg von Bitcoin beschleunigen.

Im Moment bedeutet es jedoch nicht zu viel.

1. Bitcoin noch im neutralen Bereich. Wie wir im obigen Chart sehen können, hat sich der Bitcoin-Kurs kaum verändert. Es steckt immer noch in einem seitlichen Bereich, der nun durch die grüne und der oberen blauen horizontalen Linien definiert ist.

Auch wenn wir im Altcoin-Bereich positive Kurs-Bewegung nach oben sehen, ist es verfrüht, mit Zuversicht zu sagen, dass dies zu einer nachhaltigen Rallye führen wird, die uns aus der neutralen Zone herausführt.

Die Botschaft von beiden ist also, dass wir etwas länger warten müssen, bis eine breite Dynamik in die Krypto-Märkte zurückkehrt.

2. Könnten die Altcoins wieder den Weg weisen? In diesem Jahr haben Altcoins einen Teil ihres Marktkapitalisierungsanteils an Bitcoin verloren. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass sie in der Vergangenheit ein guter Frühindikator dafür waren, was Bitcoin als Nächstes tun wird. Führende Altcoins erleben jetzt einen schönen Aufwärtstrend. Dies zeigt uns, dass Bitcoin in den kommenden Wochen möglicherweise weiter steigen wird.

3. Zu früh, um das was wir sehen, bereits als eine große Wende nach oben zu definieren. Mit Ausnahme von Ethereum und einigen anderen waren es die Altcoins aus den „Top Ten“ von 2019, die am stärksten zulegten: Vermögenswerte wie XRP, XLM oder IOTA stiegen um 20% oder mehr. Vergessen wir aber nicht, dass diese Kryptos unter den führenden Altcoins die meiste Zeit dieses Jahres zu den schlechtesten gehörten.

4. Könnte DeFi der Funke sein, der Krypto befeuert? Im Moment ist Etherium die einzige Krypto-Währung, die man ausleihen kann. Mit Blick auf die Zukunft dürften die allgemeinen Auswirkungen eines steigenden DeFi-Hebels auf die Krypto-Kurse jedoch mit einer steigenden Volatilität vergleichbar sein. Beide können dem Markt einen Kick und Fantasie geben. Wir sollten aber nicht vergessen, dass die Hebelkraft ein zweischneidiges Schwert ist. Es vergrößert Gewinne… und Verluste. Er kann die Markt-Euphorie befeuern… aber auch die Markt-Panik.

Da sowohl Bitcoin als auch die Altcoins noch neutral sind, ist jetzt nicht die Zeit, neues Geld für Krypto-Assets bereitzustellen.

Es ist jedoch eine gute Zeit für eine aktualisierte Coin-by-Coin-Überprüfung der von uns in unserem langfristigen  Der Krypto-Millionär – World-Depot gehaltenen Vermögenswerte:

Bitcoin: NEUTRAL. Bitcoin hatte 2019 bisher einen fantastischen Lauf, aber wie wir oben erklärt haben, befindet sich der King of Crypto derzeit in einer Art Seitwärts-Handelsspanne, die in den Monaten vor einem Halving häufig vorherrscht.

Ethereum: NEUTRAL. Ethereum entwickelte sich früher und performte besser als einige andere Altcoins, nachdem Inverstoren Hebelpositionen in Kryptos aufbauten. Dies deutet darauf hin, dass dies die erste Krypto-Wette auf höhere Altcoin-Kurse ist. Es zeigt auch, dass Ethereum weiterhin die weltweit führende Smart-Contract-Plattform für Krypto-Währungen ist.

EOS: NEUTRAL. EOS verzeichnete eine lebhafte Rallye, die vor einigen Wochen mit der Ankündigung eines Netzwerk-Upgrades begann. Ironischer weise folgte schnell die Nachricht, dass eine der wichtigsten dApps gehackt wurde. Trotzdem liegt EOS jetzt wieder über 4 US-Dollar, was sich sehen lassen kann. Trotzdem stuft unser Modell den Trend weiterhin als neutral ein.

Cardano: NEUTRAL. ADA handelt im Einklang mit dem Rest des Altcoin-Space, was einem Anstieg von etwa 15% gegenüber der Vorwoche entspricht. Gut. Bislang ist ADA jedoch noch nicht so stark gestiegen, dass sie sich aus dem neutralen Bereich ausbricht.

IOTA: NEUTRAL. Ich sagte zuvor, dass IOTA gefährlich nahe an seinem Baisse-Tief war und eine robuste Rallye brauche, um auf festem Boden zu bleiben. Nun, die Rallye kam und IOTA rückte fester in den neutralen Bereich vor. So weit, so gut.

NEO: NEUTRAL. Hier ist ein weiterer Altcoin, der in Übereinstimmung mit dem Altcoinraum gehandelt wird. NEO erholte sich diese Woche, aber nur etwa 10%. Nichts worüber man viel sagen könnte. Noch nicht.

Tezos: NEUTRAL. Tezos legte letzte Woche ebenfalls zu und kletterte um 15%. Ich erwarte, dass diese relative Outperformance anhält. Aus diesem Grund habe ich letzte Woche geraten, XRP gegen Tezos zu tauschen.

Fantom: NEUTRAL. Nach einer schönen kleinen Rallye Ende letzten Monats ist Fantom zurückgekommen, um sein früheres Tief erneut zu testen. Bisher sieht es so aus, als wäre das Tief höher als das vorherige, was ein gutes Zeichen wäre. Wenn dies bestätigt wird, ist dies ein starker Beweis dafür, dass Fantom bereit ist, wieder höher zu laufen. Ein weiterer Vorteil des haltens in unserem Portfolio: Die Korrelation mit anderen Altcoins ist praktisch null. Dies trägt zur Verbesserung der Diversifikation bei.

Algorand: Wir haben nicht genug Preisentwicklung, um den Trend sicher zu bestimmen. Aber wie FTM ist auch Algorand ein hochwertiger Coin mit einer Korrelation von null oder nahezu null zu den anderen Altcoins in unserem Der Krypto-Millionär – World-Depot. Und so bietet uns Algorand wie FTM auch einen robusten Diversifikationsvorteil.

Daher meine Empfehlung für unser langfristiges Der Krypto-Millionär – World-Depot

Trotz der Rallye, die wir in dieser Woche erlebt haben, bleibt der Krypto-Raum immer noch neutral, sodass auch für das Rotationsportfolio nicht viel zu tun ist.

Genau wie beim langfristigen Portfolio werden diese Werte als Prozentsatz unseres anfänglichen Portfoliowerts ausgedrückt. In diesem Fall wird empfohlen, 5% des ursprünglichen Kapitals für unser Krypto-Depot in jedem dieser 5 Vermögenswerte zu halten.

Wie Du der obigen Tabellen entnehmen kannst, sind wir in unser Der Krypto-Millionär – World-Depot mit 52% unseres Anfangskapitals in diese langfristigen Krypto-Währungen investiert.

Wir haben 23% in Cash; Die restlichen 25% wurden dem Rotations-Depot zugewiesen.

Wenn Du Hilfe benötigst, denke daran, dass Du vollen Zugang zu einer VIP-Hilfe hast. Diese ist ausschließlich Mitgliedern des Der Krypto-Millionär – World-Depot zugänglich und würde normalerweise Tausende von Euro kosten. Aber als Mitglied und Absolvent des Krypto-Coachings kannst Du dies kostenlos nutzen. Rufen einfach via Skype harry.schmidt355 an oder buche einen Ruckruftermin im Mitgliederbereich oder sende eine E-Mail an support@schmidt-investment.group.
Sollten außergewöhnliche Marktereignisse es erfordern, werden wir einen Rendite-Alarm an Dein E-Mail-Postfach versenden.
Ansonsten genießen Sie einfach die Zeit, vermeide Überschwänglichkeit, sei geduldig und überlasse die Navigation uns.

Beste Grüsse und ein schönes Wochenende
Harry Schmidt
-Chefanalyst-
Der Krypto-Millionär – World-Depot

P:S: Bitte beachte diese drei wichtigen Aspekte unserer Depotzusammenstellung:

Erstens entsprechen die tatsächlichen Zuordnungen in unserem Modell-Depots nicht unbedingt exakt den Angaben in dieser Tabelle. Das ist Absicht. Diese Tabelle zeigt, wie viel % von unserer Anfangsinvestition wir in jede Krypto-Währung investiert haben. Sobald jede Position festgelegt ist, schwankt der relative Wert jeder Krypto-Währung im Depot naturgemäß mit den Kursen. Das ist normal.

Zweitens, wie ich in den bisherigen Ausgaben geschrieben habe, haben wir die derzeitige Seitwärtsbewegung für dieses Jahr am Krypto-Markt erwartet und wir haben daher bewusst darauf verzichtet, mehr als die Hälfte unseres Kapitals zu investieren. Außerdem haben wir unser aktiveres Kryptorotationsmodell nicht vollständig implementiert. Wir werden das Modell implementieren, sobald wir die Bestätigung erhalten, dass der Bullenmarkt beginnt.

Drittens, denke immer daran, dass Krypto-Währungen Risikoaktiva sind. Aus diesem Grund haben wir Dir empfohlen, Deine Gesamtzuteilung auf dieses Depot (einschließlich der liquiden Mittel) auf höchstens 5% Deiner liquiden Mittel zu begrenzen.
Da die Märkte für Krypto-Währungen ausgereift sind, sich die Liquidität verbessert und die durchschnittliche Volatilität abnimmt, könnte diese Allokation ausgeweitet werden. Für jetzt jedoch halten wir es für einen guten Benchmark.