Krypto-Märkte treten (vorerst) immer noch auf der Stelle

Egal, was Krypto-Märkte in naher Zukunft tun werden – ein bisschen nach oben, ein bisschen nach unten oder einfach nur seitwärts …

Das bullische Szenario für die Krypto-Währungen bleibt einfach und mächtig: Das massive Gelddrucken der Fed geht ununterbrochen weiter.

Immerhin hat sich die Bilanzsumme der Fed seit 2008 verneunfacht.

Allein seit Ende 2019, ein paar Monate vor der COVID-Krise, hat sie sich in ihrer Menge VERDOPPELT.

Und das alles geht unvermindert weiter, niemand rührt einen Finger, um das zu stoppen.

 

Allein zwischen dem 12. Mai und dem 23. Juni druckte die Fed 271,3 Milliarden Dollar an frischem, „funny money“ …

indem sie diese Milliarden an Dollar in das Bankensystem einspeist…

und fügte den gleichen Betrag an Vermögenswerten zu den Bilanzen hinzu.

Wie viel sind 271,3 Milliarden US-Dollar?

Nun, es ist noch gar nicht so lange her, dass der GESAMTE Vermögensbestand der Fed, der sich über viele Jahrzehnte angesammelt hatte, WENIGER als $100 Milliarden betrug.

Jetzt haben sie mehr als 200 Milliarden Dollar in nur sechs Wochen hinzugefügt?!

Währenddessen sind die Krypto-Märkte im selben Zeitraum gefallen, haben sich stark erholt, sind wieder gefallen und haben sich wieder erholt – notieren scheinbar richtungslos.

Halten wir also einen Moment inne, um uns diese beiden Welten vorzustellen:

1. Die Fed druckt wie verrückt Geld

2. Die Krypto-Märkte stürzen ab und bewegen sich seither eher seitwärts

Was bedeutet das?

Wenn man bedenkt, dass das Gelddrucken der Fed eine der grössten Kräfte ist, die diesen Krypto-Bullen-Markt antreibt, kann man nur schlussfolgern, dass die Krypto-Kurse wie ein Schnellkochtopf sind.

Lässt man das Ventil los, und die Kurse werden explodieren.

Einige Leser fragen: „Wenn das der Fall ist, wie sich denn dann sich die Tatsache erklären lasse, dass die Krypto-Märkte seit über einem Monat in einer Sackgasse stecken?“

Antwort: Weil kurzfristige Marktschwankungen normalerweise nicht von langfristigen Makrotrends wie der Geldmengenexpansion getrieben werden. Sie werden von kurzfristigen Zyklen angetrieben, die von Narrativen begleitet werden – Geschichten, die sich die Leute ausdenken, um zu versuchen zu erklären, was auch immer auf dem Markt vor sich gehen mag.

Und im Moment ist die Erzählung …

Seltsam. Vor nicht allzu langer Zeit verbreiteten Krypto-Experten die Nachricht, dass Chinas boomende Bitcoin-Mining-Operationen eine schlechte Sache sei.

Nun, sagen sie, ein Verbot derselben Operationen durch die Regierung eine schlechte Sache ist?

Meine Meinung: Die Nachrichten aus China sind grundsätzlich irrelevant.

Abgesehen von einem Fakt: Die Nachrichten heben eine wichtige – aber oft übersehene – Qualität von Bitcoin und anderen Krypto-Währungen hervor:

Sie gedeihen geradezu auf Widerstand.

Je mehr Regierungen versuchen, ihre Entwicklung zu unterdrücken oder zu vereiteln, desto stärker, sicherer und widerstandsfähiger werden sie.

Lass es mich daher unmissverständlich sagen:

Die Vertreibung von Bitcoin-Minern durch Peking aus China wird praktisch keine Auswirkungen auf den König der Krypto-Währungen haben.

Das liegt daran, dass das Design von Bitcoin es vielen Minern ermöglicht, ihre Hardware jederzeit aus- (und wieder einzuschalten!) So oder so, das Netzwerk arbeitet weiter wie vorgesehen.

Fast so, als ob nichts passiert wäre.

Um dies zu beweisen, suchen Sie nicht weiter als dieses wichtige Faktor:

Bitcoin-Miner haben weiterhin etwa alle zehn Minuten einen neuen Block produziert, sowohl vor als auch nach den jüngsten Nachrichten über China.
Nach den Regeln von Bitcoin, wenn die Miner Schwierigkeiten haben, alle zehn Minuten einen neuen Block zu erzeugen, dann passt sich die Difficulty (Schwierigkeitsgrad) des Minings neuer Blöcke automatisch nach unten an, um das auszugleichen.

Als chinesische Bergleute begannen, offline zu gehen, dauerte die Abwicklung von Transaktionen zunächst einige Minuten länger als üblich. Dann folgte eine „Schwierigkeitsanpassung“, die die Tür für mehr Miner öffnete, um Transaktionen zu validieren.

Als Ergebnis schnurrt Bitcoins öffentliche, offene, dezentralisierte Blockchain weiter vor sich hin.

So, als wäre nie etwas passiert.

Versteh mich nicht falsch, Schlagzeilen wie „China befiehlt Bitcoin-Minern die Schliessung“ klingt wirklich beängstigend.

Und es ist leicht zu verstehen, warum.

China ist ein großer Player. Und die Leute erinnern sich, wie es 2008 nur eines einzigen grossen Players – Lehman Brothers – bedurfte, um das globale Finanzsystem an den Rand einer Katastrophe zu bringen.

Aber das alte Finanzsystem ist eine riesige, ineinandergreifende Konstellation von Kontrahentenrisiken. Viele der grossen Akteure sind so überschuldet, dass sie keine nennenswerte Sicherheitsmarge mehr haben.

Aus diesem Grund kann der Untergang eines Unternehmens leicht eine Kaskade von Liquidationen auslösen, die das gesamte System zum Einsturz bringen.

Dies hilft zu erklären, warum der bloße Hinweis auf eine bevorstehende Rezession eine massive Reaktion der globalen Zentralbanken auslöst. Deshalb überschwemmen sie die Welt mit „funny money“. Das Letzte, was sie sehen wollen, ist eine weitere Reihe von Zusammenbrüchen von Grossbanken wie im Jahr 2008.

Bitcoin ist jedoch anders. Bitcoin ist solide gebaut. Bitcoin hat strenge Regeln, die strikt durchgesetzt werden. Es gelten die Netzwerkregeln. Also spielen die Spieler entweder nach den Regeln … oder sie werden rausgeschmissen. Punkt.

Das ist genau der Grund, warum …

Können Akteure der Krypto-Welt noch Pleite gehen? Ja, natürlich. Das passiert immer wieder. Aber sie können nicht das ganze System untergraben oder zum Absturz bringen, wie es im alten Finanzsystem der Fall sein könnte.

Deshalb ist es möglich, dass dezentrale Systeme (wie Krypto-Währungen) das Potenzial haben, mit einem wachsenden Anteil der traditionellen Weltwirtschaft zu konkurrieren – und sie sogar zu ersetzen.

Sie können oft auch eine riskante Investitionen sein. Aber die Systeme und das Engineering dahinter sind wesentlich robuster als die Alternative.

Außerdem neigen dezentrale Systeme dazu, ihre Sicherheit fast jedes Mal zu verbessern, wenn eine neue Krise auftritt. Weil sie lebende, atmende Systeme sind, mit der Fähigkeit, sich selbst zu ändern und sich dynamisch an eine sich ändernde Umgebung anzupassen.

Deshalb können chinesische Bergleute plötzlich verschwinden … und die bleibende Wirkung ist eine ganze Menge nichts.

Vergleiche das damit, was passieren könnte, wenn die New Yorker Börse (NYSE) plötzlich dunkel würde? Oder eine Big-Foot-Bank wie die Deutsche Bank (NYSE: DB) oder JPMorgan Chase (NYSE: JPM)? Das gesamte alte Finanzsystem wäre in Gefahr, ähnlich wie im Jahr 2008.

Wo ist Dein Vermögen in diesem Fall sicherer? In Bitcoin (und andere von mir bewertete Krypto-Währungen) oder in einer Grossbank investiert?

Denk mal darüber nach.

Bitcoin und andere Krypto-Assets haben am Dienstag vergangener Woche eine grosse Unterstützung getestet. Aber dann griffen Käufer ein. Und es dauerte nicht lange, bis die Kurse wieder in der Nähe der Mitte ihrer Handelsspannen waren – zwischen den Tiefstständen von Mitte Mai und den Höchstständen Anfang Juni.

Sowohl dies als auch die Kursentwicklung seither stimmen weitgehend mit der Prognose meines Timing-Modells überein, die für die nächsten Wochen überwiegend seitwärts gerichtet ist.

Ich erwarte danach, dass das bullische Momentum anzieht. Schnell.

Hier ist nur ein Grund, um optimistisch zu sein …

Ich werde Dir diesen Chart erklären. Die rote horizontale Linie am oberen Rand des Charts ist die Nulllinie.

Alles darüber ist ein positiver Wert – was darauf hindeutet, dass die Marktakteure entweder neutral oder bullisch auf dem Markt sind.

Umgekehrt ist jeder Messwert unterhalb der roten Linie negativ, was darauf hindeutet, dass Trader bärisch sind.

Interessant ist nun der grosse rote Pfeil , der auf die Funding-Levels vom Morgen des 27. Juni hinweist.

• Es ist negativ, was bedeutet, dass die Trader bärisch waren.

• Das Niveau beträgt mehr als 50% auf das Jahr hochgerechnet, was enorm viel ist!

Mit anderen Worten, Marktakteure waren so begierig darauf, Leerverkäufe zu tätigen, dass sie bereit waren, fast jeden Zins dafür zu bezahlen!

Allein aufgrund dieser Tatsache könnte man denken, dass Bitcoin am 27. Juni abgestürzt sein muss. Aber Du irrst Dich. Tatsächlich war es genau in der Mitte dessen, was sich als eine temperamentvolle, dreitägige, 20%ige Rallye herausstellte.

Normalerweise sehen wir keine Investoren, die viel Geld für Leerverkäufe zahlen, wenn die Märkte sich erholen. So etwas passiert nur in Zeiten einer extrem negativen Stimmung.

Und das ist genau das, was wir diese Woche gesehen haben. Anleger waren so sehr davon überzeugt, dass die Bitcoin-Rallye ein „dead-cat bounce“ war … dass sie den ganzen Weg nach oben geshortet haben – selbst als viele von ihnen ausgestoppt wurden! Das zeigt uns, dass die Märkte einen Punkt der Kapitulation erreichen, ein sehr bullisches Zeichen.

Das letzte Mal, dass wir ein solches Verhalten bei den Refinanzierungssätzen gesehen haben, war direkt nach dem Panikcrash im letzten Jahr.

Das war ein grosses bullisches Zeichen – der Auftakt zu einem der grössten Krypto-Anstiege der letzten Zeit. Und jetzt sehen wir das gleiche Niveau an negativer Stimmung wieder – genau dann, wenn Bitcoin sich von einer starken Unterstützung erholt. Wieder – ein bullisches Zeichen.

Das hatten wir während der aktuellen Krypto-Korrektur noch nicht gesehen. Bis jetzt.

Ich wende mich nun Bitcoin zu …

Trotz der bullischen Implikationen der Refinanzierungsraten, ist Bitcoin immer noch in einer Kursspanne gefesselt.

Trotz all seines bärischen Verhaltens war es den Leerverkäufern nicht möglich, Bitcoin unter die rote horizontale Linie zu bringen, die Du oben im Chart sehen kannst. Diese zeigt das Bitcoin-Tief vom 19. Mai, das immer noch als starke Unterstützung fungiert.

Das heißt, es fehlt immer noch an bullischem Momentum. Wie man sieht, ist Bitcoin nicht annähernd in der Lage, den oberen Widerstand, der durch die grüne horizontale Linie markiert ist, zu überwinden.

1. Niemandsland. Bitcoin bleibt in der Schwebe zwischen der grünen und der roten horizontalen Linien stecken . Solange dies der Fall ist, kann ich weitere Abwärtsbewegungen nicht ausschliessen.

Ein Durchbruch über die grüne Linie würde jedoch einen großen Beitrag zur Bestätigung leisten, dass der 19. Mai tatsächlich das 320-Tage-Zyklus-Tief war, auf das wir gewartet haben.

2. Was die Bullen brauchen, um auszubrechen. Die gelbe Abwärtstrend-Linie ist Bitcoins 80-Tage-Aufwärtstrend. Ein Durchbruch darüber würde eindeutig bestätigen, dass das 320-Tage-Tief von Bitcoin tatsächlich am 19. Mai eingetreten ist. Das wiederum würde die parabolische Phase dieses Bullen-Marktes einläuten.

3. Die 29.000 $-Marke muss gehalten werden. Bitcoin hat die Schlüsselunterstützung in der Nähe der roten horizontalen Linie mehr als einmal getestet und erneut bestätigt . Das ist ermutigend. Aber solange es zwischen den roten und grünen Linien bleibt, bleibt die Tür zu einer weiteren Abwärtsbewegung hartnäckig offen.

Die Beweise häufen sich, dass der 19. Mai das 320-Tage-Zyklus-Tief von Bitcoin – und damit auch des Krypto-Marktes – war. Und meine Analysen zeigen, dass es wahrscheinlich der Auftakt für die explosivste Phase des Krypto-Bullen-Marktes 2021 ist.

So weit, so gut. Doch eine eindeutige Bestätigung bleibt uns noch verwehrt. Daher bleiben die Kurse von Krypto-Assets in der Schwebe, auch wenn die Chancen für einen weiteren Aufwärtstrend ab jetzt hinweisen.

Die meisten Krypto-Währungen, die wir in unserem  langfristigen Der Krypto-Millionär – World-Depot halten, haben sich diese Woche besser entwickelt als letzte Woche.

Wie ich bereits sagte, schloss Bitcoin diese Woche endlich über unserem wichtigen bullischen Trigger-Level bei 39.300 $. Seitdem haben wir nicht gesehen, dass BTC sich mehr als $1.000 nördlich oder südlich dieses Ziels bewegt hat.

Das ist auch gut so.

Wie bereits erwähnt, kann die nächste Phase der Erholung des Krypto-Marktes einige Zeit in Anspruch nehmen. Eine weitere Konsolidierung ist nicht auszuschliessen, bevor die parabolische Phase ernsthaft beginnt.

Egal welche Höhen und Tiefen wir in der Zwischenzeit sehen, HALTEN.

Bitcoin scheint bei 30.000 US-Dollar die Talsohle erreicht zu haben, da ein Zustrom von Kaufvolumen dieses Niveau als starke Unterstützung etablierte. Das nächste wichtige Ziel für den King of Crypto besteht darin, die Widerstandsmarke von 36.000 $ zu durchbrechen, was ihn in die obere Hälfte seiner aktuellen Handelsspanne (30.000 $ bis 42.000 $) bringen würde.

Während China über ein Verbot spricht, ist die Rede in den USA ganz anders. In einer Anhörung vor dem Kongress Anfang dieser Woche sahen wir beispielsweise, dass mehrere US-Vertreter endlich eine bullische Sprache sprachen, wenn sie über Bitcoin und die Blockchain-Technologie sprachen.

Es gibt nun wachsende Erwartungen, dass Bitcoin in den USA in Zukunft eine intelligente, durchdachte Regulierung etabliert werden könnte.

Die meisten Krypto-Puristen stehen jeder Regulierung jedoch skeptisch gegenüber. Aber eine gute Regulierung durch wohlmeinende Bitcoin-Anhänger in der Regierung wird für Bitcoin und für die Krypto-Industrie tatsächlich von Vorteil sein.

Wir halten unsere Bitcoins.

Auch für Ethereum sieht es sehr gut aus, da der Krypto-Asset Nr. 2 für diesen Sommer einige große technologische Entwicklungen auf den Weg bringt, insbesondere EIP-1559.

Und egal was passiert, Ethereum ist immer noch die grösste Smart-Contract-Plattform im Krypto-Universum. ETH hat immer noch die meisten Entwickler und die meisten Benutzer. Und ETH führt immer noch die meisten dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) aus, die meisten Transaktionen auf einer Blockchain und die meisten Stablecoin-Transaktionen.

Mit anderen Worten, es hat sich nichts Wesentliches geändert – trotz der Schwankungen der Krypto-Kurse.

Jetzt wird der Markt bald auf das Upgrade EIP-1559 blicken, das Transaktionsgebühren verbrennt, die implementiert werden.

Wir halten unsere ETH weiter.

Synthetix ist eine dezentrale Börse (DEX) und einer der Blue Chips der DeFi`s. Als solches ermöglicht es Kunden, nahezu jeden Vermögenswert unter der Sonne zu handeln, ohne dass ein Broker, Banker, Market Maker oder Depotbank in der Mitte jeder Transaktion steht (und einen Teil davon abnimmt).

Synthetix hält trotz der Marktkorrektur immer noch zweistellige offene Gewinne in unserem Portfolio und liegt bei rund 7,33 $, gegenüber unserem durchschnittlichen Einstiegspreis von 5,68 $.

Wir halten unsere SNX.

In der Krypto-Revolution, die den Globus erfasst, stehen Smart Contracts an der Spitze.

In der Welt der Smart Contracts ist DeFi mit Abstand der heisseste Sektor.

Und innerhalb des DeFi-Sektors nimmt Chainlink einen Sweet Spot ein.

Wenn wir an Chainlink denken, denke ich zuerst an das Bild eines Bloomberg-Terminals – aber für die Welt der Smart Contracts.

Im Krypto-Bereich ist LINK der Anbieter Nr. 1 für reale Informationsströme – Vermögenspreise, Zinssätze, Wechselkurse und vieles mehr.

Aus diesem Grund sehen wir für Chainlink eine sehr vielversprechende Zukunft, insbesondere da die Akzeptanz weiter zunimmt.

Vor kurzem hat Bieconomy, die Multichain-Transaktionsinfrastruktur für Web 3.0-Anwendungen, angekündigt, Chainlink Price Feeds in das Ethereum- und Polygon-Mainnet zu integrieren. Chainlink würde aktuelle Vermögenspreise bereitstellen, um zu beurteilen, wie viel die Benutzer zahlen werden.

Dies ist zusätzlich zu einigen anderen Adoptern, von denen ich Dir im letzten Monat berichtet habe.

Wir sitzen immer noch auf noch zu erzielenden Gewinnen in der Nähe von 73%. Wir halten Link weiter und lassen uns von keiner kurzfristigen Aktion von unserer Position abbringen.

MATIC, der native Token des Polygon-Netzwerks, war in diesem Jahr eines der leistungsstärksten Assets. Die allgemeine Stimmung von Krypto-Insidern hinter diesem Vermögenswert ist extrem optimistisch. Und als solches ist es eines der spannendsten Assets in unserem langfristigen Der Krypto-Millionär – World-Depot.

MATIC war eines der ganz wenigen Krypto-Assets, das eine beträchtliche Stärke gegen die allgemeine Marktschwäche gezeigt hat. Wir sitzen jetzt auf 52,6% offenen Gewinnen, mit viel Raum für weitere Entwicklungen.

Der Krypto-Raum wird von der Stimmung getrieben, und Investitionen können schnell in die Höhe schnellen, wenn die Anleger einen günstigen Ausblick haben.

Möchtest Du bullische Schlagzeilen sehen? Google einfach „MATIC“ und Du wirst viel von dieser Krypto-Währung sehen.

Oder betrachte diese neue Entwicklung: SmartDeFi.

Es ist eine neue, einfach zu bedienende Plattform, die sich „Robinhood for Crypto“ nennt. Und es wurde vor kurzem auf dem MATIC-Netzwerk aufgebaut.

Ziel ist es, den Kauf von risikoadjustierten DeFi-Produkten mit Kreditkarte oder Apple Pay zu vereinfachen und zu rationalisieren. Die benutzerfreundliche mobile App soll noch in diesem Jahr auf den Markt kommen.

Insgesamt gehört MATIC heute zu den angesehensten Vermögenswerten der Branche.

Wir halten unsere MATIC fest..

Cardano hat sich während der jüngsten Kurskorrektur relativ gut gehalten und liegt jetzt 36% über seinem Tief vom 22. Juni. In der Cardano-Küche kochen viele großartige Dinge, einschließlich der vielen für die nahe Zukunft geplanten technischen Updates.

Tatsächlich gab es erst diese Woche ein Analystentreffen mit einem Vertreter von IOHK, dem Unternehmen, das auf der Cardano-Blockchain entwickelt. Wir sollen uns in naher Zukunft für Updates bereit halten, die auf dieser Konversation basieren.

Wenn Du Cardano 2017 gekauft hast, als ich ADA zum ersten Mal empfohlen habe, solltest Du einen offenen Gewinn von 1.637,5 % haben.

Und ich glaube, dass es noch viel zu tun gibt.

Wir halten unsere Cardano

Aave ist ein dezentrales Geldmarktprotokoll, bei dem Benutzer Krypto-Währungen über 20 verschiedene Vermögenswerte als Sicherheiten verleihen und leihen können – darunter Dai ( DAI ) , Uniswap ( UNI ) und long.finance ( YFI ) .

AAVE ist eines der ältesten und etabliertesten DeFi-Protokolle und wird es bleiben.

Tatsächlich gibt es auf dem Markt Gerüchte, dass einige Mainstream-Investoren darüber nachdenken, ob sie Bitcoin – den etablierten Zugang zu Krypto – überspringen und direkt in die DeFi-Blue Chips einsteigen sollen.

Obwohl es sich bisher nur um Gerüchte handelt, wäre so etwas für AAVE unglaublich bullisch … und für andere DeFi-Blue-Chips, die wir besitzen, wie SNX und LINK.

Fazit: Wir bleiben auf Kurs. Alles ist auf Kurs. Das Schlimmste, was wir sehen, ist, dass die Zeit vergeht, was überhaupt nicht schlecht ist.

Je mehr Zeit vergeht, desto stärker ist die Startrampe für die nächste Runde explodierender Kurse.

Wenn Du Hilfe benötigst, denke daran, dass Du vollen Zugang zu einer VIP-Hilfe hast. Diese ist ausschließlich Mitgliedern des Der Krypto-Millionär – World-Depot zugänglich und würde normalerweise Tausende von Euro kosten. Aber als Mitglied und Absolvent des Krypto-Coachings kannst Du dies kostenlos nutzen. Rufen einfach via Skype harry.schmidt355 an oder buche einen Ruckruftermin im Mitgliederbereich oder sende eine E-Mail an support@schmidt-investment.group.
Sollten außergewöhnliche Marktereignisse es erfordern, werden wir einen Rendite-Alarm an Dein E-Mail-Postfach versenden.
Ansonsten genießen Sie einfach die Zeit, vermeide Überschwänglichkeit, sei geduldig und überlasse die Navigation uns.

Beste Grüsse und ein schönes Wochenende
Harry Schmidt
-Chefanalyst-
Der Krypto-Millionär – World-Depot

P:S: Bitte beachte diese drei wichtigen Aspekte unserer Depotzusammenstellung:

Erstens entsprechen die tatsächlichen Zuordnungen in unserem Modell-Depots nicht unbedingt exakt den Angaben in dieser Tabelle. Das ist Absicht. Diese Tabelle zeigt, wie viel % von unserer Anfangsinvestition wir in jede Krypto-Währung investiert haben. Sobald jede Position festgelegt ist, schwankt der relative Wert jeder Krypto-Währung im Depot naturgemäß mit den Kursen. Das ist normal.

Zweitens, wie ich in den bisherigen Ausgaben geschrieben habe, haben wir die derzeitige Seitwärtsbewegung für dieses Jahr am Krypto-Markt erwartet und wir haben daher bewusst darauf verzichtet, mehr als die Hälfte unseres Kapitals zu investieren. Außerdem haben wir unser aktiveres Kryptorotationsmodell nicht vollständig implementiert. Wir werden das Modell implementieren, sobald wir die Bestätigung erhalten, dass der Bullenmarkt beginnt.

Drittens, denke immer daran, dass Krypto-Währungen Risikoaktiva sind. Aus diesem Grund haben wir Dir empfohlen, Deine Gesamtzuteilung auf dieses Depot (einschließlich der liquiden Mittel) auf höchstens 5% Deiner liquiden Mittel zu begrenzen.
Da die Märkte für Krypto-Währungen ausgereift sind, sich die Liquidität verbessert und die durchschnittliche Volatilität abnimmt, könnte diese Allokation ausgeweitet werden. Für jetzt jedoch halten wir es für einen guten Benchmark.